Что такое семейный офис и как управлять своими делами
Все более актуальным для России становится вопрос профессионального управления личными состояниями. Пожалуй, можно отметить, что процесс первоначального накопления капитала в России успешно завершен.
В обществе сформировался класс людей, имеющих в личной собственности довольно значительные средства.
Теперь приобретает актуальность новый вопрос – не как заработать деньги, а что с ними делать дальше: как их сохранить, правильно использовать, по возможности приумножить, наконец, передать наследникам.
Если для Запада этот вопрос не новый: там состоятельные семьи передают свои активы из поколения в поколение на протяжении веков, то для России такая ситуация нестандартна. Стоит только открыть учебник нашей истории и вспомнить непростой путь развития Российского государства.
Тем не менее, сегодня Россия встала на «капиталистические рельсы», осуществляет переход к рыночной экономике и начинают возникать традиционные для западного общества вопросы.
На Западе, в отличии от России, существует целая индустрия услуг, обычно обозначаемая термином «управление состоянием» (Wealth Management).
Это понятие шире, чем просто управление активами (Asset Management), поскольку подразумевает не только инвестиционные услуги, но и решение довольно широкого круга задач персонального характера, таких как сохранение активов в случае смерти, развода или банкротства, обеспечение беспрепятственной передачи средств по наследству, налоговое планирование и т.п.
Все большую популярность получает «платформа», позволяющая решать еще более широкий круг вопросов, нежели просто управление активами — так называемый «семейный офис» (Family Office).
Так называют многопрофильную консультационную фирму (имеющую в штате специалистов по инвестициям, юристов, и бухгалтеров), предлагающую свои услуги состоятельным семьям.
Основную конкуренцию семейным офисам сегодня стали создавать банки или отделения банков, специализирующиеся на индивидуальном банковском обслуживании состоятельных клиентов (private banking).
Замысел индивидуального банковского обслуживания, в принципе, тот же: клиенту предлагается индивидуализированный набор инвестиционных и связанных с ними услуг.
Тем не менее разница между независимым семейным офисом и банковским отделением довольно радикальная: банк, естественно, заинтересован в продаже клиенту именно своих собственных инвестиционных инструментов.
Подчас имеет место явный конфликт интересов между клиентом и банком: банк получает комиссионные (иногда весьма значительные)
по всем операциям клиента, а потому бывает склонен подталкивать его к инвестиционным решениям (например, продажа одних бумаг и приобретение других), которые, будучи номинально прибыльными, с учетом банковских комиссионных таковыми уже не являются.
Традиционной проблемой многих инвестиционных банков является также невнимание к относительно не крупным клиентам.
Преимущество семейного офиса состоит в том, что клиенту предоставляется независимая экспертиза всевозможных инвестиционных решений (не ограничиваясь конкретной финансовой структурой), исходя исключительно из интересов клиента.
Конфликт интересов в данном случае исключается, что очень важно.
Специалисты «семейного офиса», исходя из определенных клиентом целей, вырабатывают многокомпонентную стратегию, решающую такие задачи как:
— обеспечение желаемого соотношения доходность / риск по используемым инвестиционным инструментам;
— учет, контроль, управление рисками;
— учет территориальных интересов клиента (инвестиции в ту или иную страну);
— учет семейных интересов клиента (страхование, образование детей,
пенсионные планы, передача активов по наследству);
— защита активов (в случае банкротства, судебного преследования);
— учет динамики бизнеса (и долгосрочных планов семьи).
Таким образом, идеальной структурой для оказания услуги WM являются Multi Family Office (MFO).
Они предлагают не собственные финансовые продукты, а занимаются подбором наиболее оптимальных и проверенных решений для своих клиентов.
Их часто сравнивают с мультибрендовыми бутиками.
Как уже отмечалось, услуги семейного офиса несколько шире, чем управление состоянием (или активами).
Семейный офис делает почти все — от управления личными активами до решения бытовых вопросов вроде содержания яхты, страхования лошадей или организации вечеринки.
Многофункциональность семейного офиса можно описать выражением: офис решает все, в том числе проблемы с коммуникациями в жилом доме, защиту и поддержания здоровья членов семьи, образования детей; офис может выполнять множество важных и необходимых функций,
но главная — это снятие бремени управления имуществом с клиента.
В некоторых случаях в перечень услуг семейного офиса также может входить организация релокации семьи за рубеж, планирование образа жизни, а также смены места жительства для образовательных или оздоровительных целей.